Токен против коина: простое объяснение для начинающих

Введение

Погружение в мир криптовалют похоже на изучение нового языка: сначала всё кажется сложным и запутанным, но стоит выучить несколько базовых понятий, как общая картина начинает проясняться. Два таких фундаментальных слова, которые часто используют как синонимы, — это «коин» и «токен». Но на самом деле между ними есть огромная разница.

Понимание того, в чём разница между токеном и коином, — это не просто теоретический вопрос. От этого зависит, как вы будете хранить свои активы, какие комиссии платить, в какие проекты инвестировать и с какими рисками столкнётесь.

Эта статья будет полезна всем, кто делает первые шаги в криптоиндустрии:

• Новичкам, которые хотят разобраться в базовой терминологии.

• Начинающим инвесторам, которые пытаются понять, токен или коин что выбрать для своего портфеля.

• Будущим пользователям Web3, которым предстоит взаимодействовать с децентрализованными приложениями (DApps).

Наша цель — простыми словами, без лишнего жаргона, объяснить, что такое коин и токен, в чем их ключевое отличие токена от коина и как эти знания применить на практике.

Что такое коин?

Коин (Coin, монета) — это цифровая валюта, которая работает на собственном независимом блокчейне. Представьте, что блокчейн — это отдельная экономическая страна, а коин — её национальная валюта.

Например, Bitcoin (BTC) — это коин, потому что он функционирует в своей собственной сети — блокчейне Bitcoin. Точно так же Ether (ETH) — это нативный коин блокчейна Ethereum, а Litecoin (LTC) — коин блокчейна Litecoin.

Основные функции коина:

1. Средство обмена. Коины можно использовать для покупки товаров и услуг, как обычные деньги.

2. Хранение стоимости. Подобно золоту, коины могут служить средством сбережения капитала.

3. Оплата комиссий в сети. Любая операция в блокчейне (например, перевод средств) требует уплаты комиссии. Эта комиссия всегда взимается в нативном коине сети. Например, в сети Ethereum все комиссии (газ) платятся в ETH.

Как создаются коины?

Коины появляются в результате сложных процессов, обеспечивающих безопасность и работоспособность сети. Два основных способа — это майнинг и стекинг.

• Майнинг (Mining): Мощные компьютеры решают сложные математические задачи, чтобы подтверждать транзакции и добавлять их в блокчейн. За эту работу они получают вознаграждение в виде новых коинов. Так работает, например, Bitcoin.

• Стекинг (Staking): Владельцы коинов «замораживают» (делегируют) свои монеты для поддержания работы сети и получают за это вознаграждение. Этот механизм используется в сетях на алгоритме Proof-of-Stake, например, в современных версиях Ethereum.

Итак, коин криптовалюта — это фундамент, основа собственного блокчейна.

Что такое токен?

Токен (Token) — это цифровой актив, который создаётся и работает на базе уже существующего блокчейна. Если коин — это национальная валюта, то токен можно сравнить с акцией компании, билетом на концерт или бонусом в программе лояльности, которые существуют внутри «страны»-блокчейна.

Большинство токенов сегодня создаются на блокчейне Ethereum по стандарту ERC-20. Но свои стандарты есть и у других платформ: BEP-20 у BNB Chain, SPL у Solana и так далее.

Примеры токенов:

• USDT (Tether): Стейблкоин (stablecoin), цена которого привязана к доллару США. Он работает сразу на нескольких блокчейнах, включая Ethereum.

• UNI (Uniswap): Токен управления децентрализованной биржи Uniswap. Его держатели могут голосовать за изменения в протоколе.

• AAVE (Aave): Токен DeFi-протокола кредитования Aave, который даёт владельцам скидки на комиссии и право голоса.

Использование токенов:

В отличие от коинов, функционал которых обычно ограничен, токены могут выполнять самые разные задачи.

• Утилитарные токены (Utility Tokens). Дают доступ к определённому продукту или услуге. Например, токен может использоваться для оплаты функций в приложении или как внутренняя валюта в игре.

• Токены управления (Governance Tokens). Предоставляют право голоса по вопросам развития проекта.

• NFT (Non-Fungible Tokens). NFT токен — это уникальный цифровой актив, подтверждающий право собственности на что-либо (картину, музыку, игровой предмет).

• Секьюрити-токены (Security Tokens). Представляют собой цифровой аналог ценных бумаг, например, акций компании.

Как создаются токены?

Токены создаются с помощью смарт-контрактов — самоисполняющихся программ, работающих на блокчейне. Разработчикам не нужно создавать свой блокчейн с нуля, они просто пишут смарт-контракт, который определяет правила выпуска и обращения их токена, и разворачивают его в уже существующей сети, например, Ethereum. Это намного проще и дешевле, чем запуск собственного коина.

Таким образом, криптовалютный токен — это надстройка над существующей блокчейн-инфраструктурой.

Таблица различий между коином и токеном

Чтобы окончательно разобраться, в чём разница между токеном и коином, давайте сведём все ключевые моменты в одну таблицу.

Ключевое отличие токена от коина заключается в их фундаментальной роли: коин — это топливо для блокчейна, а блокчейн токены — это приложения, которые на этом топливе работают.

Почему это важно для новичков

Понимание разницы между этими активами напрямую влияет на ваши инвестиционные решения, безопасность средств и расходы.

Как выбрать: токен или коин — в зависимости от целей

Ответ на вопрос «токен или коин что выбрать» зависит от вашей стратегии.

• Инвестиции в коины часто рассматриваются как вложения в базовую инфраструктуру. Если вы верите в будущее конкретного блокчейна (например, что Ethereum станет глобальным компьютером для Web3), вы инвестируете в его нативный коин (ETH). Это похоже на покупку акций технологического гиганта.

• Инвестиции в токены — это ставка на успех конкретного проекта или приложения, построенного на этом блокчейне. Если вы верите в успех децентрализованной биржи Uniswap, вы можете купить её токен UNI. Это больше похоже на инвестиции в перспективный стартап. Риски здесь выше, но и потенциальная доходность может быть больше.

Влияние на кошельки, комиссии и хранение

Это один из самых важных практических моментов.

• Хранение: Хотя многие современные кошельки (например, MetaMask или Trust Wallet) поддерживают и коины, и токены разных сетей, важно понимать, на каком блокчейне находится ваш актив. Например, для хранения токенов стандарта ERC-20 (созданных на Ethereum) вам понадобится кошелёк с поддержкой сети Ethereum.

• Комиссии: За любую операцию с токеном вы платите комиссию в нативном коине его блокчейна. Хотите отправить токен криптовалюта USDT в сети Ethereum? Вам нужно иметь на кошельке не только USDT, но и немного ETH для оплаты газа. Хотите перевести NFT токен в сети Solana? Вам понадобится немного SOL. Это частая ошибка новичков, которые не могут провести транзакцию, не имея нативного коина для оплаты комиссии.

Разные риски и ликвидность

• Риски:

  • Коины несут в себе риски, связанные со всей экосистемой: уязвимости в коде блокчейна, проблемы с масштабированием, снижение популярности сети.

  • Токены наследуют все риски базового блокчейна, но к ним добавляются риски самого проекта: ошибки в смарт-контракте, плохое управление, провал бизнес-модели. Криптовалютный токен по своей природе более рискован.

• Ликвидность: Крупные коины, такие как BTC и ETH, обладают высокой ликвидностью — их легко купить и продать в больших объёмах без сильного влияния на цену. Ликвидность токенов, особенно от молодых проектов, может быть значительно ниже.

Примеры использования токенов и коинов в реальной жизни

Давайте посмотрим, как эти цифровые активы применяются на практике.

Оплата товаров и услуг (BTC, ETH)

Хотя это ещё не стало массовым явлением, всё больше компаний начинают принимать коин криптовалюта в качестве оплаты. Вы можете купить за BTC авиабилеты, оплатить подписку на сервисы или даже выпить кофе в некоторых кофейнях. ETH также используется для расчётов, но чаще — для оплаты комиссий.

Взаимодействие с DApps, DAO и Web3 (токены)

Мир децентрализованных финансов (DeFi), игр (GameFi) и децентрализованных автономных организаций (DAO) построен на токенах.

• Чтобы обменять одну криптовалюту на другую на бирже Uniswap, вы используете её инфраструктуру, а токен UNI даёт вам право голоса в её управлении.

• В игре The Sandbox утилитарный токен SAND используется для покупки виртуальной земли и предметов.

Участие в голосовании проектов

Токены управления (governance tokens) — это ключ к децентрализации. Владея такими токенами, вы становитесь не просто пользователем, а совладельцем проекта. Вы можете вносить предложения по его развитию и голосовать за инициативы других участников.

NFT и цифровая собственность

Когда вы покупаете NFT, вы приобретаете уникальный токен, который является записью в блокчейне о вашем праве собственности на цифровой объект. Это может быть произведение искусства, коллекционный предмет или даже виртуальный земельный участок.

Чек-лист: Токен или коин — что выбрать новичку?

Прежде чем вкладывать деньги, задайте себе несколько вопросов.

• [ ] Какова моя цель? Я хочу инвестировать в базовую технологию блокчейна (коин) или в конкретное приложение на нём (токен)?

• [ ] Какой блокчейн лежит в основе? Если я выбираю токен, понимаю ли я, на каком блокчейне он работает (Ethereum, Solana, BNB Chain)? Есть ли у меня нативный коин этого блокчейна для оплаты комиссий?

• [ ] Насколько надёжен проект? Я изучил команду, технологию и сообщество проекта, чей токен хочу купить? Какую реальную проблему он решает?

• [ ] Каковы риски? Осознаю ли я, что токены, как правило, более волатильны и рискованны, чем фундаментальные коины вроде BTC и ETH?

• [ ] Где я буду хранить актив? Мой криптокошелёк поддерживает нужный блокчейн и стандарт токена?

Можно ли токену «стать» коином?

Да, и это довольно распространённая практика для успешных проектов.

Проект может изначально выпустить токен на существующем блокчейне (например, Ethereum), чтобы быстро привлечь аудиторию и финансирование, не отвлекаясь на создание собственной сложной инфраструктуры.

Однако по мере роста проекту могут потребоваться больший контроль над комиссиями, более высокая производительность или специфические функции, которые чужой блокчейн предоставить не может. В этот момент команда принимает решение о запуске собственного блокчейна (mainnet).

Когда новый блокчейн запущен, происходит миграция: токены старого стандарта обмениваются на новые нативные коины сети в соотношении 1:1.

Яркий пример — Binance Coin (BNB). Изначально BNB был токеном стандарта ERC-20 на блокчейне Ethereum. В 2019 году компания Binance запустила собственный блокчейн, BNB Chain, и BNB из токена превратился в нативный коин этой сети.

Часто задаваемые вопросы

Токен и коин — это одно и то же?

Нет. Главное отличие токена от коина в том, что коин работает на собственном блокчейне, а токен — на существующей платформе. Это фундаментальное различие, которое влияет на всё: от создания до использования.

Какие токены самые безопасные?

Абсолютно безопасных активов не существует. Однако токены от крупных, проверенных временем проектов с большим сообществом (например, LINK, UNI) или стейблкоины с прозрачным обеспечением (например, USDC, USDT) считаются менее рискованными, чем токены от новых, никому не известных стартапов.

Могу ли я создать свой токен?

Да. Благодаря платформам вроде Ethereum создать базовый криптовалютный токен с помощью смарт-контракта технически несложно и не требует огромных ресурсов. Однако создать токен, который будет иметь реальную ценность и применение, — это уже сложная задача.

Где хранить токены и коины?

Их хранят в криптокошельках. Они бывают горячими (подключёнными к интернету, например, MetaMask, Trust Wallet) и холодными (аппаратные кошельки, например, Ledger, Trezor). Для новичков важно убедиться, что выбранный кошелёк поддерживает блокчейн, на котором работает их токен и коин.

Что выгоднее покупать начинающему?

Единого ответа на вопрос «токен или коин что выбрать» нет. Традиционно считается, что для начинающих менее рискованной стратегией будет начать с фундаментальных коинов (BTC, ETH), так как они более стабильны и ликвидны. Инвестиции в токены требуют более глубокого анализа конкретных проектов.

Заключение

Теперь вы знаете, в чём разница между токеном и коином. Если говорить совсем коротко: коин — это цифровая валюта со своим блокчейном, а токен — это цифровой актив, который использует чужой блокчейн.

Понимание этой разницы — ваш первый шаг к осознанным и безопасным действиям в мире криптовалют. Вы сможете грамотнее формировать инвестиционный портфель, избежите глупых ошибок с комиссиями и кошельками и будете лучше понимать, как устроен инновационный мир Web3.

Совет новичкам: не спешите. Начните с изучения основ, разберитесь в базовых понятиях, таких как токен и коин, и только потом переходите к практическим действиям.

Куда двигаться дальше?

• Узнайте, что такое NFT и как работает цифровая собственность.

• Погрузитесь в мир Web3 и децентрализованных приложений.

• Изучите разные типы криптокошельков и выберите тот, что подходит вам.